中金发布究诘回报称，上调京东健康（06618）见解价12%至30.2港元，守护“跑赢行业”评级。筹商到2024年第四季度时常是公司用度干预的要道季度，因此守护2024和2025年收入以及盈利预测不变。

该行指出，公司2024年第三季收入133.02亿元东谈主民币（下同），同比增14.8%，净利润9.32亿元，同比增212%，经协调净利润13.36亿元，同比增40.6%，收入相宜市集预期，利润超市集预期，主要因毛利改善及用度合手续优化。公司收入阐扬正经，瞻望药品板块或仍为主要增长品类，增速或快于保健品类及器械品类；另一方面，筹商到供应链智商是公司垂死上风，瞻望自买卖务阐扬或略优于医药电商平台业务板块，运行总收入合手续正经发力。

回报中称，公司利润发力权贵，瞻望主要因毛利层面受药品首发业务带动药品类毛利改善，告浪费业务合手续高速增长带动。但筹商第四季购物节等大促算作较多，时常是公司用度干预要道季度，中金对第四季度利润保合手审慎。

此外，规矩第三季末，公司还是在12个城市落地健保单线上支付管事，累计接入医保定点零卖药局近2000家，掩饰东谈主口过亿。中金以为线上通路产业渗入率提高边缘放缓，但头部公司竞争形态较踏实，筹商到第二季以来，O2O渠谈纳入医保支付等算作接踵鞭策，瞻望此类算作对基本面短期孝顺或相对有限，但有望兑现对线上购药步履的潜在引流。

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